2025云栖大会将近, 机构: 建议关注阿里巴巴算力芯片规格和资本开支计划

9月22日早盘，港股三大指数低开低走，恒生科技指数一度跌近1.5%。A股同赛道规模最大的恒生科技指数ETF（513180）跟随指数震荡下行，持仓股中，舜宇光学科技、比亚迪电子、百度集团、华虹半导体等涨幅居前，快手、比亚迪股份、美团、海尔智家、京东集团等领跌。

中信建投在近期研报中指出，2025年云栖大会将于9月24日开幕，三大主论坛+三大展馆探索AI前沿方向。其中，人工智能+馆将展示大模型和智能体开发工具；计算馆重点呈现从芯片到平台的全栈能力；前沿应用馆将展示上百家企业的AI落地实践。参考2024年云栖大会以及近期AI产业动态，该机构建议关注阿里巴巴算力芯片规格和资本开支计划、千问模型迭代及开源、端侧产品布局。

阿里、百度争相自研芯片，AI点燃看涨狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美联储降息重启，南向资金有望持续流入，在内外资共振以及AI叙事回归的共同催化下，恒生科技估值重构可期。没有港股通账户的投资者或可通过恒生科技指数ETF（513180）一键布局中国AI核心资产。