华夏银行的2024：利息净收入下滑超一成 非利息净收入增超五成

在 4 月 18 日举行的 2024 年度业绩说明会上，华夏银行行长瞿纲表示，2024 年，贷款市场报价利率（LPR）连续下调，行业息差趋势性收窄，华夏银行积极通过经营转型，提高非息收入增长，抵补息差下降影响。

4 月 17 日，华夏银行公布的 2024 年年报显示，截至 2024 年末，该行资产总额达 43,764.91 亿元，较上年末增长 2.86%；实现营业收入 971.46 亿元，较上年增长 4.23%；实现归属于上市公司股东的净利润 276.76 亿元，较上年增长 4.98%。

从业绩驱动因素来看，广发证券银行业首席分析师倪军表示，规模扩张、其他非息收入高增、成本收入比下降等为华夏银行业绩的主要正贡献因素，净息差收窄、拨备计提力度加大为主要拖累因素。

营收靠投资拉动

从营业收入的构成来看，非利息净收入为华夏银行贡献了收入增量。在 971.46 亿元的营业收入中，利息净收入为 620.63 亿元，较上年下降 11.89%；非利息净收入为 350.83 亿元，较上年增长 54.11%。

近三年来，华夏银行的利息净收入占比逐渐下降，非利息净收入占比逐渐上升。财报显示，2024 年利息净收入占比为 63.89%，非利息净收入占比为 36.11%；2023 年利息净收入占比为 75.58%，非利息净收入占比为 24.42%；2022 年利息净收入占比为 79.20%，非利息净收入占比为 20.80%。

华夏银行的利息收入同样受到了净息差收窄的影响。2024 年，华夏银行的净息差为 1.59，较 2023 年的 1.82 下降了 0.23 个百分点。华夏银行方面表示，由于贷款市场报价利率（LPR）下行、住房按揭贷款利率政策、信贷有效需求不足等因素的影响，该行的资产收益率持续下降。

在非利息净收入中，华夏银行实现手续费及佣金净收入 54.43 亿元，比上年减少 9.59 亿元，下降 14.98%，主要是银行卡业务手续费及佣金收入减少。值得注意的是，华夏银行的投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益合计为 243.82 亿元，比上年增加 118 亿元，增长 93.78%，主要是投资收益及公允价值变动收益增加。

对于投资收益及公允价值变动收益大幅增加的原因，瞿纲表示，2024 年，华夏银行把握债券市场利率下行机遇，加大了债券市场交易力度，投资收益及公允价值变动收益实现了增加。2025 年，有分析认为，债券市场仍将保持低利率环境，降息降准仍是逆周期调节的重要工具，华夏银行继续积极关注市场变化，择机配置或把握波段交易，保持投资合理收益。

回应分红与挑战

华夏银行公布的 2024 年度利润分配方案显示，该行拟向登记在册的全体股东每 10 股派发现金股利 3.05 元（含税）；2024 年全年现金分红比例为 25.04%。

对于分红比例不足 30%，华夏银行副行长兼财务负责人杨伟表示，近两年华夏银行的现金分红金额保持了持续增长，积极让投资者分享华夏银行发展的成果。目前华夏银行仍处于持续转型升级的发展阶段，现金分红政策兼顾了股东投资回报和华夏银行可持续发展需要，保持了分红政策的连续性和稳定性。未来，华夏银行将持续提升盈利能力，在保证资本内生积累对业务发展支撑的前提下，不断提高分红水平。

在经历了 2022 年、2023 年连续两年的营业收入下降态势后，华夏银行在 2024 年实现了营业收入和净利润的正增长。瞿纲表示，银行业经营挑战主要来自内需不足、市场竞争加剧，同时息差收窄对营业收入稳定增长带来压力，但从去年以来，中央推动一系列增量政策，经济运行总体平稳，向新向好。

瞿纲表示，华夏银行将加大结构调整力度，加快推进 " 商行 + 投行 " 转型、零售转型、金融市场交易转型，推进轻资产、轻资本运行，坚持息差管控不放松，加强费用精细化管理，严格费用支出管控，扎实推进高质量发展。