78家公募年度业绩比拼：23家营收净利双升，十强座次微调
78家公募2024年“赚钱榜”出炉，十强俱乐部成员未变，23家实现营收与净利双升。
据澎湃新闻记者不完全统计，截至4月29日晚间，已有至少78家基金公司2024年营业收入、净利润数据出炉。
整体来看，有34家公募盈利呈现不同幅度的缩水，占已披露公募逾四成，包括1家由盈转亏、2家净利润续亏；另有38家公募净利润较2023年出现逆势增长，包括3家扭亏为盈（编注：6家净利减亏未算入其中）。
易方达稳坐龙头
与2023年相比，十强俱乐部成员未变，其中易方达基金稳坐龙头位置，另有7家公募位次洗牌。
具体来看，在净利润前十公募中，易方达基金、南方基金、华夏基金、工银瑞信基金这4家公募2024年净利润均超20亿元，分别为39亿元、23.52亿元、21.58亿元、21.10亿元；广发基金则位居第五名，2024年实现净利润19.99亿元。
值得一提的是，南方基金反超华夏基金跃居第二位。澎湃新闻记者注意到，尽管华夏基金的营业收入比南方基金高出5.08亿元，但净利润却少了1.94亿元，这或意味着华夏基金的成本支出要更高。
有公募内部人士分析称，“虽然华夏基金的总规模更大，但其被动型产品的管理成本刚性较强；且因其被动产品占比较高，或受去年行业降费政策冲击更明显。而南方基金的固收类产品运营成本更低，再加上2024年债券市场走强，固收类产品规模增长明显，能更高效地摊薄单位成本。”
与此同时，工银瑞信基金重新跻身“20亿俱乐部”，同时反超广发基金。
从以往业绩情况来看，此前2021年、2022年，工银瑞信基金的全年净利润均在26亿元以上，在2023年净利大幅下滑后，又于2024年同比增长8.65%。尽管广发基金2024年净利润较2023年同期增2.56%，但拉长时间来看，与2021年、2022年的净利润稳定在20亿元以上不同的是，广发基金已连续两年跌出“20亿俱乐部”。
此外，2024年净利润排名第六名至第十名依次是：富国基金（17.51亿元）、天弘基金（16.79亿元）、招商基金（16.50亿元）、汇添富基金（15.47亿元）、博时基金（15.28亿元）。
与2023年相比，富国基金、汇添富基金的净利润排名未变，天弘基金的排名上升3个位次，招商基金、博时基金排名均有所下滑。其中，富国基金为净利润前十公募中唯一一家营收、净利双降的公司；而招商基金的净利润同比下滑幅度在前十家公募中是最大的，为5.90%。
图1：净利润前十的头部公募；来源：澎湃新闻记者丁欣晴据公募股东2024年报数据统计
腰部公募超半数“负重爬坡”
在54家腰部公募中，有26家公募净利润较2023年出现逆势增长，其中包括1家扭亏为盈；另有28家公募净利润则呈现不同幅度的缩水。
具体来看，据Wind数据统计，净利润过亿的腰部公募梯队，共有38家基金公司。其中，仅兴证全球基金稳定在“10亿俱乐部”中，2024年实现净利润14.13亿元，同比增长幅度为3.20%。
紧随其后的是景顺长城基金（9.51亿元）、华安基金（9.10亿元）、华泰证券资管（8.82亿元）、交银施罗德基金（8.79亿元）、建信基金（8.44亿元）。
与2023年同期相比，景顺长城基金、交银施罗德基金跌出“10亿俱乐部”。与此同时，自2022年以来，上述两家公募已连续三年净利同比下滑。
另有7家公募机构的2024年净利润在5亿元以上，分别为中银基金（7.90亿元）、鹏华基金（7.51亿元）、中欧基金（7.35亿元）、华泰柏瑞基金（7.30亿元）、中国人保资管（6.35亿元）、银华基金（5.58亿元）、 财通证券资管（5.20亿元）。
剩余25家公募机构的2024年净利润则在1亿元至5亿元梯队。其中，大成基金、兴业基金、国泰君安资管、招商证券资管、永赢基金、创金合信基金、中金基金、兴银基金均实现了营业收入与净利润“双升”。（编注：部分公募母公司年报未披露子公司营业收入）。
其中，或受益于旗下REITs管理规模持续保持行业前列，中金基金从“千万级盈利”跃升为“亿元盈利”，净利同比增加170.17%。澎湃新闻记者发现，中金基金已连续4年实现净利大幅增长，2020年至2023年的净利分别为-4323.65万元、152.55万元、2159.31万元、4044.04万元。
从“千万级盈利”跃升为“亿元盈利”的还有兴银基金，2024年实现净利润1.07亿元，同比增长76.08%。
图2：净利润过亿元的38家腰部公募（排名承接图1，单位为万元）；来源：澎湃新闻记者丁欣晴据公募股东2024年报数据统计
另一方面，2024年实现净利润过千万的腰部公募梯队，共有16家公司。其中有10家基金公司上半年净利润承压，占比超六成。
具体来看，有6家公募2024年净利润几近腰斩甚至更高，分别为中泰证券资管（4767.09万元）、光大保德信基金（4652.97万元）、浙商证券资管（2944.57万元）、方正富邦基金（2562.65万元）、浙商基金（2047.62万元）、国金基金（1036.99万元）。
其中，中泰证券资管、浙商证券资管这两家证券资产管理公司2024年净利润同比分别下滑78.57%、77.83%，双双跌出“亿元俱乐部”。
与之相对的是，长江证券资管实现扭亏为盈，净利润大幅增长，由去年同期的-1469.61万元升至6670.04万元；国联基金的净利润也实现翻番，同比增幅高达103.44%。
图3：净利润在千万以上的16家腰部公募（排名承接图2，单位为万元）；来源：澎湃新闻记者丁欣晴据公募股东2024年报数据统计
尾部公募有6家同比减亏
据澎湃新闻记者不完全统计，目前有5家尾部公募的2024年净利润位列百万梯队，分别为兴证证券资管（900万元）、中邮基金（598.74万元）、东吴基金（375.62万元）、中海基金（365.14万元）、红塔红土基金（176.51万元）。
除中邮基金的净利大幅下滑91.60%外，其余4家净利均实现暴涨。其中，兴证证券资管、东吴基金分别实现净利同比增长360.28%、274.84%；中海基金、红塔红土基金则上演“绝地反击”，跳出“千万级亏损”沼泽，分别由2023年同期的-6698.33万元、-6534.34万元增至365.14万元、176.51万元。
另有9家公募2024年净利润录得亏损，分别为东海基金（-436.36万元）、瑞达基金（-897.81万元）、南华基金（-1048.51万元）、国融基金（-1400万元）、华西基金（-2281.96万元）、江信基金（-3299.98万元）、富安达基金（-3499.04万元）、九泰基金（-4980.03万元）、苏新基金（-5108.85万元）。
与2023年相比，东海基金、瑞达基金、华西基金、江信基金、富达安基金、九泰基金均有所减亏；南华基金则由盈转亏；国融基金、苏新基金的亏损情况进一步加剧。
值得一提的是，苏新基金在2024年实现营业收入增长高达2306.63%，但净利润却续亏了超2000万元。
对此，有业内人士分析道，苏新基金的营收暴涨或主要受益于其新发债基的规模快速扩张，但净利润亏损扩大则反映了新基金公司普遍面临的“高成本、低费率、权益产品表现乏力”的困境。中小基金公司想要实现突围，仍有较长的路要走。
图4：净利润在千万以下的14家尾部公募（排名承接图3，单位为万元）；来源：澎湃新闻记者丁欣晴据公募股东2024年报数据统计